盈富基金

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盈富基金 港交所:2800 是于香港交易所上市的一种投资信托。投资者可透过购入盈富基金,而买入代表恒生指数的证券组合。盈富基金单位在交易所买卖,以500股为一手。而该基金的目标是提供紧贴,或跟随恒生指数表现的回报。而基金的信托人为道富银行及信托公司全资附属公司State Street Bank and Trust Co. (Hong Kong) Ltd。
公司名称
盈富基金
总部地点
香港
成立时间
1998
经营范围
基金

盈富基金历史介绍

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1998年,香港政府因亚洲金融风暴而大量购入港股,以稳定联系汇率。到1999年11月,港府把购买的港股以盈富基金上市,分批售回市场。
香港盈富基金(Tracker Fund of Hong Kong)
盈富基金的由来。1997年金融危机爆发后,在国际投机资本的持续攻击下,泰国、韩国、马来西亚、印度尼西亚货币纷纷失守。面对国际炒家的炒作,港府指示金融管理局动用外汇基金入市,大量购入优质蓝筹股票,以此稳定金融市场。最终港府成功击退国际炒家,但代价是付出1181亿港元外汇基金买入33只恒生指数股,占总市值的7%。在金融市场恢复稳定后,港府于1999年11月决定成立盈富基金,逐步有序地出售手中“官股”,尽量减小对市场的影响。盈富基金是港府1998年“汇率保卫战”的副产品,目的是为了“消化”此战后积聚的大量“官股”,而不是为了稳定证券市场。

盈富基金基金管理

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盈富基金经理人

道富环球投资管理亚洲有限公司 [1] 
盈富基金的经理人是道富环球投资管理亚洲有限公司(前身为道富环球投资管理(香港)有限公司)。道富环球投资管理是美国道富集团(StateStreet Corporation - "State Street")的投资管理部门。StateStreet于一七九二年成立,以波士顿为基地,为一家银行控股公司,其股票以(STT)代号在纽约联合交易所挂牌买卖。
道富环球投资管理于一九七八年成立,专注创新的数量化投资服务,其投资策略建基于先进的计算机化投资组织者方法。道富环球投资管理是全球第四大经理人,于二零一零年三月三十一日管理的资产达到1万9千亿美元。道富环球投资管理在全球27个城市设有办事处,更在阿姆斯特丹、班加罗尔、波士顿、法兰克福、香港、伦敦、米兰、蒙特利尔、慕尼黑、巴黎、悉尼、新加坡、东京及苏黎世设有投资管理中心。
道富环球投资管理已成为香港主要投资经理人之一。道富环球投管理资于一九九零年成立,于一九九七年发展为全面服务的投资中心。除了业务拓展、为日本以外的亚洲客户提供投资组织者及客户服务外,香港分行更设有交易部,负责道富环球投资管理在亚太区的股票买卖活动。作为全面的投资中心,道富环球投资管理亚洲有限公司以主动式、增强式及被动式等不同管理方法,为客户提供广泛的投资方案,包括平稳至进取的策略。

盈富基金信托人

美国道富银行
美国道富银行(道富银行)是盈富基金的信托人。道富银行专注为世界各地金融资产服务,为业内领导者,截至二零零九年十二月三十一日,其托管资产达1万8千8百亿美元。道富银行于一九二四年获美国首个互惠基金聘任替基金提供会计及保存纪录服务;自此,道富银行一直为各类型客户提供服务,包括政府机构、中央银行、银行、证券交易所、投资公司、经纪/交易商、保险公司、互惠基金、公共及私人退休基金、企业、非牟利机构及大学等。
作为全面的金融资产服务机构,道富银行提供本地及全球托管服务、过户登记代理、离岸基金行政管理服务,包括监察、监管文件备案、财务报表编制、外汇交易、现金管理、多类别股票会计、多种货币会计及总账/分部会计与行政管理。作为信托人,道富银行提供投资及信托管理、行政及保存纪录服务。此外,道富银行还提供多项增值服务,例如自主经纪服务、绩效衡量及分析、委托项目监察及全球证券贷款服务,以协助客户提高回报,减低成本。

盈富基金成功秘诀

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盈富基金简介

香港最负盛名的、也是首只ETF基金———盈富基金,不仅肩负着不平凡的诞生使命,且追踪恒生指数、在近5年中为投资者提供了约100%的稳健高额回报。同时,其充满传奇的发展历程对内地证券市场发展也给予了不小的借鉴意义。

盈富基金诞生使命

“1998年,亚洲面临金融风暴袭击,香港金融市场遭遇国际对冲基金的投机狙击,国际资金大量抛售股票使香港股市遭受巨大冲击。在1998年这个背景之下,香港政府采取主动干预市场的措施,用外汇资金买进大量恒生指数成分股,维持了市场的稳定。一年后,香港政府打算将持有的一篮子股票以一个有秩序的方式出售,于是,1999年11月,盈富基金应运而生。”时任施罗德集团宝源投资管理(香港)投资总监、现交银施罗德基金公司总经理雷贤达向记者介绍说。
至今,雷贤达还记得1998年那惊心动魄的时刻:“在当时极度低迷得市场环境下,香港政府最多一天买入了约800多亿港元的股票,这比目前内地市场一天的成交量总和还多。而当时低迷时期的市场成交量,只有约现在的1/3。在恒生指数33个成份股中,只要有人抛售,香港政府全部用一个价格接下来,大量买入的情况持续了好几天,一共买了千亿港元。”
作为香港政府“平准基金”退出计划的第一步,道富环球投资管理亚洲有限公司及道富银行及信托公司分别被委任为盈富基金的基金经理和信托人,为盈富基金提供全面的服务,包括投资组合的管理、托管、基金行政和监察等服务。
随后,通过盈富基金,香港政府逐渐有序卖出这些股票,不过还保留了一部分股票作长期投资。

盈富基金历尽险阻

盈富基金首次公开发售的基金单位为333亿港元(约43亿美元),为当时亚洲市场除日本以外最大的首次公开发售。自公开发售后的一年内,大约有 1404亿港元的恒生指数成分股通过盈富基金的持续发售机制下售回到市场。到2002年10月15日最后一批待沽单位完成认购时,加上过去期内收取的股息及其它收入,盈富基金共套回资金约1649亿港元。
可是,盈富基金的发售过程并非一帆风顺,其间多次跌破净值,甚至无人问津。历尽险阻,直到2002年10月15日,盈富基金最后一批待沽基金单位终于完成认购。
雷贤达说:“盈富基金发行之初,由于很多投资者担心之前香港政府买入的股票现在卖出,会对市场产生冲击,认购并不积极。但随着后来市场的走稳,以及政府还提供折扣优惠和赠送红股,以增加投资盈富基金的吸引力,很多机构投资者和个人投资者都参与了认购。只要对香港市场长期看好,就可以买入盈富基金,不需要有选股方面的担心。另外,盈富基金又是当时市场上的一个对冲工具,机构投资者可以通过买卖盈富基金在期市和股市反向操作,对冲风险进行套利。于是,盈富基金的交投也非常活跃。”

盈富基金产品优势

作为香港最负盛名的ETF基金,盈富基金其所持有的股份组合,能够为投资者提供紧贴恒生指数走势的投资表现。
中欧基金管理有限公司吕先进认为:盈富基金的产品设计具备了很多优点。
第一,盈富基金为投资者提供一个管理股票投资风险的有效方法,其所持有的投资组合,让投资者的资金分散投资在组成现时恒生指数的33家公司上。不但可以分散投资风险,投资组合也相当的透明。只要看好香港经济和指数走势,就可以长期持有盈富基金。政府还提供折扣优惠和赠送红股,以增加投资盈富基金的吸引力。
第二、定期派息。盈富基金预期每年派发两次股息。深受机构投资者欢迎。
第三、盈富基金投资额较低。盈富基金首次公开发售的最低投资金额,远低于购入恒生指数各成份股最低买卖单位所需的资金。再者,投资者于首次公开发售期内认购,毋需缴付任何认购费用,只需缴付1%经纪佣金及0.011%联交所交易征费。
参考资料
词条标签:
经济